مفهوم تحلیل بنیادی در بورس

تحلیل بنیادی با عنوان تحلیل ریشه‌ای و تحلیل پایه‌ای نیز شناخته می‌شود و در این روش سرمایه گذار با بررسی عوامل اصلی اثرگذار بر قیمت سهام شرکت می‌تواند برای سرمایه گذاری شرکت مذکور تصمیم گیری کند.

به صورت کلی سه عامل بر قیمت سهام یک شرکت تأثیرگذارند که می‌توان به عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی شرکت در تحلیل بنیادی اشاره کرد.

در این بین سرمایه‌گذار با بررسی و تحلیل عوامل سه‌گانه اثرگذار بر قیمت سهام یک شرکت، ارزش واقعی سهام آن شرکت را تعیین می‌کند و پس از مقایسه ارزش ذاتی سهام آن شرکت با قیمت فعلی آن در بورس، در خصوص خرید، فروش یا نگهداری آن سهم تصمیم‌گیری می‌کند.

به طور کلی می‌توان این طور نتیجه گرفت که اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس بیشتر باشد، آن سهم امکان رشد بیشتری دارد و می‌تواند برای خرید گزینه مناسبی محسوب شود و اصطلاحاً گفته می‌شود که سهم undervalue است.

همچنین اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس کمتر باشد، بنابراین آن سهم اصطلاح گران بوده و نه‌تن‌ها برای خرید مناسب نیست، بلکه اگر سرمایه‌گذار چنین سهمی را در اختیار داشته باشد، بهتر است آن را بفروشد. در این حالت اصطلاحاً گفته می‌شود که سهم overvalue است.